Философия. Курбанова М.Г.

Курбанов М.Г. К проблемам конструирования новых финансовых инструментов // Финансовые инструменты регулирования экономики регионов: Сб. материалов IV Междунар. Научно-практич. конф. В 2 т. – Т.2. Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2008. 336 с. ( С. 86 – 87).

Курбанов М.Г.,

Дагестанский государственный университет,

г. Махачкала

К ПРОБЛЕМАМ КОНСТРУИРОВАНИЯ

НОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

В современном, глобализованном мире перед Российской Федерацией встает целый ряд проблем, связанных с экономическим выживанием в качестве самостоятельного, действительно суверенного государства, способного адекватно отвечать на вызовы современной эпохи и достойно решать возникающие проблемы. Чтобы оставаться хотя бы на одном и том же месте в рейтинге крупных государств мира уже недостаточно «быстрыми темпами бежать вперед». Надо создавать нетрадиционные, а по сути, инновационные технологии, обеспечивающие стратегический, приоритетный прорыв в тех или иных направлениях экономического развития. Перед экономической наукой и практикой сейчас актуализируются особые требования по осуществлению ряда специализированных государственных мер стратегического развития финансовой безопасности, - мер, связанных с ростом структурной устойчивости российской денежной системы в условиях глобального мирового соперничества финансово-экономических гигантов на мировом рынке.

Любое цивилизованное государство в современном мире прямо заинтересовано в развитии инструментального базиса финансово-экономической системы. Конституирование новых финансовых инструментов, способных дифференцировано и сбалансировано функционировать по обслуживанию потребностей экономического развития, становится одним из наиболее приоритетных направлений в мировой экономике. Современный финансовый инструментарий развивается небывалыми, динамичными темпами. Наряду со структурно-институциональными инструментами финансовой системы (такими как планирование, контроль, организация, информационное обеспечение и т.д.) можно выделить и целый ряд функциональных инструментов финансовой системы (деньги, ценные бумаги, драг. металлы и т.д.). В истории развития финансовых инструментов функционального назначения можно обозначить четыре революционных, переломных этапа, которые фигурально выражаются через такие открытия как 1) чеканные монеты, 2) бумажные деньги, 3) ценные бумаги, 4) электронные платежи. Процессы глобализации финансовой системы готовят нас к пятому революционному скачку, который не заставит себя долго ждать.

Приоритетность и эффективность использования финансовых инструментов во многом определяется экономической политикой государства, государственными программами и мерами по дальнейшему развитию процессов бюджетирования, расширения участия России в мировых процессах глобализации, научно обоснованного формирования и использования государственных финансовых ресурсов. В условиях глобального формирования мировой финансовой системы, имеющей надгосударственное значение, российский бизнес должен занять свое достойное, прочное и устойчивое место.

Во весь рост встают проблемы, требующие форсированной модернизации отечественной денежной системы (ее конвертация) без процессов демонтажа ее традиционных механизмов функционирования. Решение этих проблем может осуществляться на основе инновационного конструирования специализированных финансовых инструментов, прозрачно функционирующих в различных сегментах и структурах экономики. Наряду с универсальными, многофункциональными и многоцелевыми финансовыми инструментами могут также конструироваться и конкретно-целевые, дифференцированные инструменты линейного, адресного назначения. Как известно, в зависимости от сроков обращения финансовых инструментов рыночная структура делится на рынки денежных средств и рынки капитала. Универсальные финансовые инструменты способны прочно интегрировать различные сегменты финансово-экономической системы. Если срок обращения финансового инструмента составляет менее года, то он участвует в формировании денежного рынка. Долгосрочное обращение вовлекает финансовый инструмент в формирование рынка капитала.

По своей сути финансовые инструменты должны быть полностью адаптированными к отечественной денежной системе и динамично воспроизводиться в конъюнктурно меняющихся условиях. Финансовые инструменты в своих различных функциональных значениях могут решать следующие задачи:

· Существенно динамизировать процессы межотраслевого, межрегионального и международного перелива российских финансовых потоков;

· Дифференцировано связывать общую структуру денежной массы, что значительно ослабило бы ее аморфное, стихийное, инфляциогенное давление на экономическую структуру общества;

· Играть важную роль сдерживания в отношении негативных ожиданий и практических последствий инфляционного процесса, не только амортизируя последний, но и нивелируя его резкие скачки;

· Агрессивно функционировать на мировом валютном рынке с вполне легитимным, глобальным, трансвалютным «паразитированием» на финансово-экономических системах Европы, США и других финансовых империй.

Таким образом, финансовый инструментарий способен не только оказывать помощь в решении возникающих проблем экономического развития, но и создавать перспективные направления для дальнейшего, инновационного развития всей финансовой системы.

Ps. : К сожалению, Минфин РФ отказывается от практических мер и предложений по использованию целого ряда вполне цивилизованных финансовых инструментов, обеспечивающих легитимное, силовое, агрессивное функционирование российской денежной системы в различных сегментах мирового валютного рынка. Глобальный финансовый кризис является, если не прямым, то косвенным следствием нового перераспределения ключевых позиций и сфер экономического влияния в мире. Явные процессы ограничения возможностей финансового паразитирования доллара США в мировой экономике XXI века - лучшее тому подтверждение.

Однако, адаптационный потенциал доллара США пока позволяет расширять диапазон манипуляционных средств функционирования, что прямо свидетельствует об особой финансовой политике так называемого эффекта "парадокс айсберга", при котором видимая часть целого никак не свидетельствует о невидимой.